上海资信有限公司

上海资信“1.5模式”的生财之道

21世纪经济报道　2003-07-21

　　本报记者　丁剑波　上海报道
　　“上海1600万人口，按国际惯例推算，其中700万人是信用消费的活跃人数，每人1.5张信用卡就需要1千万，十年完成每年也有100万发卡量，每个信用报告收费5元，单单是卡这一个业务也很不错。再说车贷、房贷、大卖场信贷、租赁业、担保业等等，即使找工作，每年也有几十万人，个人信用报告需求市场真的很大。”作为国内唯一一家开展个人征信业务试点的上海资信有限公司总经理，陈志国对市场空间非常乐观；7月初，陈拜会了中国银联总裁万建华，“我们也想学习银联的全国组织架构，将上海资信的触角延伸到全国。”
　　陈坦陈，“长三角资信”或“中国资信”之构想无疑是上海资信的未来战略意图。
　　“一旦有外地的服务需求，自然会走出上海，”陈透露，目前采集的超过316万个人信用信息中，外地人口在上海发生的信用消费记录只有3％左右；因此，目前做实上海市场是主要工作。

　　试点上海
　　1999年7月，人行上海分行和上海市信息办得到人行总行批准，在上海组建上海资信，股东清一色国资背景，注册资本金1500万元。
　　最初，上海资信有偿得到15家商业银行的数据，并以略高的价格出售给银行信用报告；但陈志国认为，必须走联合征信之路。
　　而征信系统的变革反映了陈的“由欧洲模式向美国模式转变”的战略
　　想法。国际上，征信局主要为欧洲、美国、日本三种模式。欧洲模式为以银行公会为主体，信息主要为银行业的信息，征信局或为银行公会的机构、或是各银行投资成立；而美国模式则“市场化程度最高”，三大个人信用局都为私营公司，信息则包括信用相关的各行业数据。在中国，对各银行免费开放的人民银行信贷登记公共系统已然存在，要银行“买单”上海资信的信用报告，“联合征信”必须上马。
　　2001年，上海资信和公安部门建立合作；5月，上海市个人信用信息数据中心理事会接纳上海移动、联通、农信合作社为成员；8月，上海市北煤气公司和市北自来水公司加入理事会；至今，汇丰银行、渣打银行、东亚银行、恒丰银行以及上汽财务和上海市住房置业担保公司都已是会员；上海资信还和法院、租赁协会、会计师协会、高校都建立合作，“联合征信”已初步成型。个人信用报告中，除银行信贷信息外，还包括的“非银行记录”就是指这些机构提供的信息。

　　1.5模式
　　在个人征信业务迅速发展之时，2002年3月，上海资信的企业联合征信系统开通，令业界惊诧。陈解释称，这种统一的征信模式是一种尝试，也符合上海实际。如此“上海模式”颇令国外同行羡慕。
　　陈说，“企业信用数据来源于各有关职能部门和机构。上海50多万企业中，个体或小型私企占大多数；对于这些企业，企业信用和个人信用并无特别区分。”例如，如果个体企业主的企业信用不好，那么个人信用定然会有影响。
　　他再解释，企业信用信息的原始数据、格式、模型和个人并无截然分别，而两者不同则在中高端产品。
　　例如，对于企业的信贷分析，需要有财务分析、资产评估、税务等专业知识，而这些是建立在基础信息之上的。
　　而目前，上海资信的模式正是1.5模式，即在个人征信领域，既做基础征信产品，也做中高端衍生产品；由于个人之间的差异性不是很大，数量巨大适合建立模型，模型数相对少；而企业征信领域，只做0.5，即只建库做基础产品，中高端自己不做；因为，行业差异使得企业信用的各种指标差异大，需要分行业建模。
　　目前，企业征信下游产品由上海资信投资成立的两家子公司来做，一家为中誉信用咨询公司，一家为天诚企业征信公司；一侧重上海资信的下游衍生品，做征信调查；一侧重于做些高端的咨询服务，报告的价格可以依据供求双方的协商而定。陈称，成立子公司可以减轻些财务负担，另外，两公司可以形成竞争格局；未来或可“竖切”，即出现两家既可做个人又可做企业业务的公司。陈的理想中仍是“美国模式”。
　　在个人信用领域，上海资信在原来信用报告基础上，2002年末推出了信用风险评分。此前，银行或个人得到的信用报告只是整合的数据，而评分卡则是通过演算模型得到的个人评分，给信用使用者提供更大便利。而目前单价只收1元，比之信用报告的5元更为便宜。
　　该评分产品的模型为上海资信和美国三大信用局之一的TransUnion公司的亚太区运营主体TransUnionAdvantage合作建设的。TUA提供模型，而回报则是15年内的评分卡产品的收入分成。陈分析说，TUA所图长远，一来先入国内征信服务市场了解虚实，二来或想未来树立国内使用的标准。
　　据称，公司今年内或进行增资扩股；而进展则有待国家关于征信的法规条例出台，视对资本金要求一步到位或逐步到位。而目前股东都对公司未来发展持乐观态度。陈称，这些股东的考虑和经营层的定位是一致的。
　　而长三角地区的征信机构目前还未有别家，“上海试点”仍在人行考察之中，暂无新起一家的考虑。
　　陈称，立法工作是当务之急，盈利居次。美国的《公平信用报告法》、《公平信用和贷记卡披露法》、《公平信用结帐法》等相关法律给了征信机构明确业务和职责以及风险，从而促进了信用市场的扩大，对整体经济亦降低了成本和风险；盈利方面，按照国外经验，或要5－7年，初期的系统投资折旧将尽，盈利自然到来。
　　中国目前的信用消费环境和银行的接受程度都与日增益，例如，人行目前已将“信用查询”设为银行放贷的操作步骤之一，交通银行、上海银行等已将此嵌入审贷程序中；而外资银行则沿惯例，每年有“信用报告查询”的预算。
　　目前，上海资信每天提供大概4000多份个人信用报告，而系统开通之初不过每天50条，入库人数已超过316万。“美国青年一入大学可以领到500美元透支的信用卡，发卡机构鼓励你透支；而你不敢不还钱，因为信用污点会使得所有的信用消费对你关门。这就是信用系统的惩戒作用。”陈梦想，中国信用体系或可发展到此地步，而上海资信作为先发之军，不辱使命。